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Matières premières : Le niveau de 50$ n'a pas résisté hier   En moins de 4 mois, les prix du pétrole auront perdu plus de 2/3 de leur valeur. Le baril a franchi à la baisse hier le niveau de 50$/baril. Les prix ont testé le niveau de 48.25$ et s'établissent ce matin à 49.63$. Les facteurs de cette baisse sont maintenant bien connus et ont été exacerbés hier : § Craintes sur la croissance économique mondiale qui s'attisent à mesure que l'économie américaine s'enfonce (hier les inscriptions hebdomadaires au chômage et l'indice de la Fed de Philadelphie ont conduit à impulser le mouvement baissier sur les prix du pétrole). § Hausse de l'USD et prises de profits sur les actifs risqués, parmi lesquels l'or noir figure aujourd'hui en bonne place. § Difficultés des constructeurs automobiles qui réduisent leur production et implicitement la consommation de carburants qu'elles impliquent.   Sous condition d'un rebond des marchés boursiers aujourd'hui, on peut envisager également une progression des prix du pétrole et un retour au-dessus de 50$/baril.     Les marchés actions : Les valeurs bancaires de nouveau dans la tourmente Malgré les mesures prises et les garanties apportées par les Etats au système bancaire dans le sillage de la faillite de Lehman Brothers le 15 septembre, avec les annonces de Citigroup hier sur la nécessité de céder dans l'urgence tout ou partie de ses actifs, c'est de nouveau les craintes de faillites en chaine dans le système bancaire qui refont surface. Aucune valeur financière quasiment n'aura été épargnée hier, tirant l'ensemble des marchés boursiers à la baisse. Les indices ont ainsi cassé les points bas du mois d'octobre : § En Europe, le CAC40 perd 3.48%, le Dax recule de 3.08%, le FTSE100 de 3.26%, le DJ Eurostoxx 50 de 3.02%. La valeur BNP Paribas a été attaquée tout au long de la journée. Les investisseurs veulent pousser la banque à l'augmentation de capital, alors même que sa direction a démenti hier tout éventuel besoin de capitaux hors de ceux nécessaires au rachat de Fortis. § Aux Etats-Unis, le Dow Jones perd 5.56%, le Nasdaq recule de 5.07% et le S&P500 de 6.71%. Citigroup a perdu 26.41%% hier. La SEC aurait demandé de nouveau à ce que soient interdites les ventes à découvert sur les valeurs bancaires. Les valeurs énergétiques font aussi les frais du mouvement de baisse, alors que les prix du pétrole viennent de franchir à la baisse le niveau de 50$/baril (Cheasapeake Energy recule de 27.56%, Exxon Mobil perd 6.7%) § En Asie, le calme revient ce matin et les indices boursiers sont tous orientés à la hausse, un signal positif pour les journées boursières européenne et américaine. Le Nikkei clôture en hausse de 2.70%, l'indice Hang Seng progresse actuellement de 4.50%   Le conseil d'administration de Citigroup se réunit actuellement et pourrait annoncer des solutions concrètes dans la journée. Une issue positive au dossier Citigroup devrait permettre un rebond sensible des marchés boursiers aux Etats-Unis après la purge observée hier. Actualité(s) similare(s)

Les grandes tendances Forex : Les perspectives de récession continuent de soutenir le dollar et le yen L'euro s'est légèrement redressé après avoir évolué en dessous du seuil de 1.25 dollars durant toute la séance américaine, atteignant un plus bas à 1.2432. La parité EUR/USD s'établit actuellement à 1.2519 contre 1.2514 hier matin. En revanche, l'euro poursuit son mouvement baissier contre le yen, l'EUR/JPY recule à 118.84 ce matin contre 119.28 hier, après avoir touché un plus bas à 116.38 hier soir. La monnaie nipponne accentue également son avance face au dollar. L'USD/JPY s'établit ce matin à 94.93 contre 95.35 hier. Dans un contexte toujours dominé par une forte volatilité, les incertitudes quant à l'ampleur de la crise économique accentuent chaque jour un peu plus l'aversion pour le risque et poussent les investisseurs vers les monnaies à faible rendement que sont le dollar, mais surtout le yen. Les mauvaises nouvelles concernant l'activité américaine n'ont pas affecté le billet vert hier, au contraire. Les statistiques américaines publiées hier (inscriptions hebdomadaires au chômage, indicateur d'activité de la Fed de Philadelphie et indicateurs avancés - voir l'édito) confirment les risques de ralentissement prolongé aux Etats-Unis et laissent envisager une nouvelle baisse des taux directeurs de la Fed en dessous de 1% le mois prochain. De son côté, la Banque du Japon a annoncé, sans surprise, ce matin qu'elle laisse inchangés ses taux à 0.3% et envisage d'injecter plus de liquidités dans le système financier afin de relancer une économie entrée en récession au troisième trimestre.   La livre sterling repart à la baisse hier dans le sillage de la publication des chiffres de ventes de détail du mois d'octobre. En recul moins fort qu'attendu certes, mais elles confirment l'aggravation de l'état économique britannique et la perspective d'une nouvelle baisse importante des taux de la Banque d'Angleterre. Le GBP/USD s'établit ce matin à 1.4856 contre 1.4915 hier, après un plus bas hier à 1.4709. L'EUR/GBP progresse à 0.8425 ce matin contre 0.8382 hier.   L'annonce surprise de la Banque Nationale de Suisse d'abaisser de 100bp la marge de fluctuation du Libor 3 mois a fortement soutenu la devise locale. L'USD/CHF progresse à 1.2256 actuellement contre 1.2114 hier matin, touchant un plus haut à 1.2284. L'EUR/CHF progresse également à 1.5340 contre 1.5182 hier matin. Actualité(s) similare(s)

Points techniques pour les principaux cross EUR/USD : 1.2519 - Le cours de l'EUR/USD a buté ce matin sur sa résistance 1 à 1.2551 et se dirige actuellement vers un test de son point pivot à 1.2492.La tendance baissière de ce cross devrait amener un test du support 1 dans la journée à 1.2390. On suivra avec attention la publication des indices PMI européens à 10h00. Ecart prévu* :   1.2570 - 1.2390   GBP/USD : 1.4856 Le câble entame ce matin un rebond, après avoir perdu hier près de 300 pips.La tendance de fond reste baissière et la parité devrait s'orienter vers son point pivot à 1.4810.Un franchissement de ce niveau devrait amener le cross vers les plus bas atteints hier à 1.4710.  Ecart prévu* :   1.4710 - 1.4910   USD/JPY : 94.93 Le Yen a franchi ce matin son point pivot à 94.637 et se dirige vers un test de sa résistance 1 à 95.730. En cas de franchissement de ce seuil, la parité devrait s'orienter vers les 96.20. Ecart prévu* :   94.500 - 96.200   USD/CHF : 1.2256 La parité évolue depuis hier soir au-dessus de son point pivot à 1.2203.La tendance de fond est haussière et la parité devrait s'orienter vers un test de sa résistance 1 à 1.2307. Ecart prévu* :   1.2200 - 1.2310   * Plus haut & plus bas anticipés par notre équipe de trader. ** Risque possible évalué sur une échelle de 1 à 4 en fonction de la volatilité du marché, de la tendance actuelle et de l'effet des annonces journalières. Actualité(s) similare(s)

L'euro reprend du terrain face au dollar malgré les mauvaises statistiques européennes publiées en matinée. La parité EUR/USD progresse actuellement à 1.2581 contre 1.2519 ce matin à 8h30, après avoir touché un plus haut à 1.2637 au début de la séance américaine. L'euro progresse également contre le yen, à 119.41 yens actuellement contre 118.84 ce matin. En revanche, le dollar continue de reculer contre la devise japonaise. L'USD/JPY s'établit actuellement à 94.89 contre 94.93 ce matin, après un plus bas à 94.41 à la mi-séance européenne.   La livre sterling se redresse par rapport au dollar, à 1.4930 contre 1.4856 ce matin. En revanche, la progression reste moins nette contre l'euro. L'EUR/GBP se stabilise actuellement à 0.8426 contre 0.8425 ce matin. De son côté, après avoir été fortement pénalisé par la baisse surprise des taux directeurs de la Banque Nationale de Suisse, le franc suisse s'est également repris et progresse contre le dollar et l'euro, l'USD/CHF s'établissant actuellement à 1.2237 contre 1.2256 ce matin, l'EUR/CHF à 1.5387 contre 1.5340 ce matin.   Ainsi, l'euro n'a pas été affecté, pour le moment, par le recul historique de l'indice PMI manufacturier de l'ensemble de la zone euro, tombé à 36.2 en novembre contre 41.1 le mois précédent. Dans le secteur des services, l'indicateur recule également, à 43.3 contre 45 en octobre. Cependant, la progression de l'euro pourrait n'être que courte durée. C'est une nouvelle vague de statistiques décevantes qui attend les marchés la semaine prochaine, avec elle l'inquiétude pourrait s'accroître encore un peu plus, intensifiant encore les mouvements de refuge vers le dollar et le Yen.   Article réalisé par l'équipe Stratégie et Recherches Economiques de Saxo Banque (France) Actualité(s) similare(s)