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Pour Nassim Nicholas Taleb, ancien trader, les comités de risque des banques sont aveuglés par des instruments supposés scientifiques. " Vous êtes un charlatan. Je suis membre de l'Académie des sciences, c'est un scandale que quelqu'un comme vous parle ici. " Tout se passe bien dans un des amphis de l'École polytechnique le 11 septembre 2006. Le célèbre mathématicien Benoît Mandelbrot doit recevoir les insignes d'officier de la Légion d'honneur de la part de son camarade de classe, le sénateur Pierre Laffitte. Pour l'occasion, il a invité quelques-uns de ses amis à donner un petit speech. Tout se passe bien jusqu'au moment où Nassim Nicholas Taleb prend la parole. L'homme, ancien trader sur options, n'a pas la langue dans sa poche. Il compte bien faire l'éloge de son ami Benoît Mandelbrot, mais il égratigne au passage, et il égratigne sérieusement, Harry Markowitz, le père de la théorie moderne du portefeuille. Nassim Taleb sait qu'il s'attaque à un pilier de la finance moderne, mais il l'attaque avec honnêteté. En revanche, il ne sait pas qu'il va déclencher l'ire d'un distingué professeur de mathématiques, qui lui retourne la politesse qu'il avait préparée pour décrire les travaux de Markowitz : " charlatan ". Nassim Taleb ne laisse pas indifférent. Certains l'adorent, d'autres le détestent, tous dévorent ses livres. Il a déjà vendu 700.000 exemplaires de son dernier ouvrage " the Black Swan " et, chaque semaine, un millier de personnes l'achètent. La maison d'édition Les Belles Lettres vient de publier la traduction pour la France (" le Cygne noir, la puissance de l'imprévisible ", 496 pages, 23 euros). Ce succès de librairie fait de Nassim Taleb l'essayiste vivant le plus vendu au monde. Et ce n'est pas tout. Depuis quelque temps, la formule " Black Swan " est entrée dans le langage courant. Jérôme Kerviel, qui a fait perdre tant d'argent à la Société Générale ? C'est un " Black Swan ". La quasi-faillite de la banque d'affaires américaine Bear Stearns ? un " Black Swan ". Celle de Lehman Brothers ? un " Black Swann ". La déconfiture de Fannie Mae et Freddie Mac ? un " Black Swan " bien sûr, mais un " Black Swan " anticipé par Nassim Taleb. En 2006, pour la sortie de son livre, une note en bas de page stipulait : " Quand je regarde les risques encourus par Fannie Mae, une institution de prêts hypothécaires sponsorisée par le gouvernement, elle semble assise sur une poudrière, sujette au moindre soubresaut. " Mais il n'y a rien à craindre : les nombreux " scientifiques " qui en font partie ont jugé ces événements " improbables ". La mission de salubrité publique que s'est donnée Nassim Taleb est de dénoncer les " charlatans " qui peuplent les comités de gestion de risque des grandes banques. Quant au " Black Swan " proprement dit, on l'identifie grâce à 3 éléments intimement liés : 1. il est totalement inattendu ; 2. son impact est gigantesque ; 3. notre cerveau va trouver des raisons logiques pour l'expliquer a posteriori. Regardez le cas de Lehman Brothers. Des tas de commentateurs expliquent aujourd'hui que sa faillite était inéluctable. Actualité(s) similare(s)